Karen The Supertrader June 2017 UPDATE 8211 Acontece que Karen está sob investigação pela SEC. Leia os detalhes aqui e aqui. Artigo original abaixo. Karen a Super Trader ganhou alguma fama recente no mundo das opções, como ela gerou retornos desmedidos usando uma estratégia de negociação simples. Ela foi apresentada no Tasty Trade duas vezes e algumas pessoas me perguntaram sobre ela recentemente. Suas duas entrevistas em Tasty Trade tiveram um total de 812.000 visualizações no You Tube. Os dois vídeos estão embutidos na parte inferior deste post. Karen inicialmente começou com um pool de investimento relativamente pequeno e transformou esse capital em centenas de milhões de dólares. Sua estratégia envolve coleta de renda do mercado de opções, mas os riscos que ela toma são substanciais. Ela começou com 100.000 dólares que ainda é uma quantidade considerável de capital para começar. Ela dobrou esse dinheiro de forma relativamente rápida e conseguiu atrair capital enquanto continuava a duplicar seus retornos. Ela professa atualmente administrar 190 milhões de dólares, depois de ter feito quase 105 milhões de lucros. Karen só negocia opções e começou a se concentrar em mais de 30 ativos subjacentes, que geralmente incluíam índices de ações. Ela atualmente só negocia três índices que incluem o índice SampP 500 (SPX), o Nasdaq 100 (NDX) eo Russell 2000 (RUS). Karen atualmente tem dois fundos. O segundo fundo foi criado para clientes como todos os lucros do primeiro fundo ir diretamente para a sua caridade. Karen o super comerciante ganha seu rendimento de vender opções. Ela ainda seria considerada um comerciante varejista, mesmo que seu capital é substancial. Ela usa a plataforma Think ou Swim e olha para 12 fora do dinheiro coloca e 10 fora do dinheiro chamadas que são ricos em volatilidade implícita para ganhar tempo decaimento que também é conhecido como theta. O decay do tempo é calculado dividindo o prêmio pelo número de dias deixados antes da expiração da opção. A premissa principal de sua estratégia é vender dentro à força (vender chamadas despidas acima dos movimentos) e comprar na fraqueza (venda despida põr sobre movimentos para baixo). Parece-me que se a posição continua a se mover contra ela, ela continua a aumentar a posição, assumindo cada vez mais risco. Esta é uma estratégia difícil e as perdas acumulam-se a uma taxa exponencial. Ela tem uma grande quantidade de capital por trás dela e pode teoricamente continuar a dobrar para baixo como o mercado se move contra ela. Embora seja uma estratégia válida (embora arriscada), ela deve ter alguns cojones de tamanho gigante para arriscar 190 milhões. Naked chamadas e coloca pode ter seu lugar em sua carteira, mas para o comerciante varejo médio com 100K ou menos em sua conta, seria muito difícil de replicar Karen. O risco de explodir a sua conta é bastante elevado. Lembre-se que o mercado pode ficar irracional mais tempo do que você pode permanecer solvente. Karen utiliza Bollinger Bands, que é uma ferramenta técnica para encontrar preços de greve específicos que são improváveis de ser alcançado com base no ambiente de mercado atual. Bandas de Bollinger são um indicador que mostra 2-desvios padrão em torno de uma média móvel de 20 dias. Ao usar esta ferramenta, Karen pode encontrar preços de exercício que são improváveis de serem alcançados, para colocar negócios que são aproximadamente 56 dias até a expiração. Outra ferramenta que Karen usa é a representação da volatilidade implícita. Ela usa gráficos para medir os gráficos de volatilidade VXX e OTM para encontrar níveis quando a volatilidade implícita é rica ou barata. A técnica que Karen utiliza para mitigar o risco está evitando seu Lick (Net Liquidating Value). O lick é aplicado a opções de upfront premium-paid canceladas por uma troca. A estratégia da Karen é muito arriscada, pois a volatilidade implícita pode aumentar e os mercados podem acelerar a eliminação de enormes quantidades de capital gerando chamadas de margem significativa. Uma chamada de margem é uma quantidade de capital que será exigido pela bolsa para manter em posições atuais. Se a chamada de margem não for feita por um investidor a posição será liquidada pela troca involuntariamente. A estratégia de Karens é também gamma curto que significa como o mercado move-se de encontro a ela, as posições começ mais mau em uma taxa mais grande. Karen também experimenta grandes oscilações nos retornos, com perdas de mais de 4 dentro de um mês, mas os retornos ascendentes foram muito maiores do que os retornos adversos. Karen é muito importante em seus negócios. Ela vê os retornos como números, mas não leva negociação pessoalmente. Ela tem uma mentalidade comerciante forte e parece confiante em seu estilo. É Karen uma fraude Houve algumas pessoas que pensam Karen é uma fraude. Seus resultados são surpreendentes. O cético em mim se pergunta como eles são genuínos. O romântico em mim quer acreditar. Todos os seus comerciantes sonho de transformar uma pequena conta em uma conta de vários milhões de dólares. Assista Karen o Supertrader em Tasty Trade 62 Comentários The Lazy Trader diz: Eu realmente não tenho idéia de como isso é possível. Na plataforma TOS, se eu vender um Put nua, a margem usual necessária é muito grande. We8217re falando que o meu curto Put normalmente renderia entre 1,5 8211 2,5 da margem necessária. Como ela pode obter esses retornos está além do meu entendimento. A menos que ela tem algum acordo especial com TOS e é necessária menos margem do que o habitual. Por exemplo, vendendo o outubro SPX 1485 colocar agora (10.20 probabilidade de estar no dinheiro por vencimento) rendimentos 470 dólares, mas a redução ins seu poder de compra é quase 21 mil dólares. Portanto, sim sobre 2 return. E que o retorno é apenas nessa posição Não o portfólio global. Para conseguir esse retorno sobre toda a carteira, ela precisaria colocar esse comércio usando todo o capital, ou várias operações como essa, mas no final a idéia é a mesma, marginalizando todo o seu capital para obter um 2 patrimônio crescimento. A matemática nunca funcionou para mim. Como você, o romântico em mim também quer acreditar na história. Bom artigo. LT Simples. Ela tem margem de carteira de clientes e vende estrangulamentos curtos. A margem necessária é muito menor do que para as contas Reg T. Sua magia está em como ela gerencia as posições e sua posição de dimensionamento. That8217s cada edge8230s do trader8217s você pode o explorar. Esta é a parte que ela segura perto do colete, mas a maioria pode adivinhar pelo menos algumas de suas táticas. Eu gostaria de ter sido o romântico que Lazy Trader referenciado, mas infelizmente ele está certo sobre o dinheiro com o seu exemplo. Parece que os comentários a seu afixar são rápidos escová-lo de lado mas não há nenhuma escapando sua lógica. Eu sou um atuário e tenho vindo a utilizar uma estratégia quase idêntica ao que é descrito neste artigo usado por Karen por 12 anos. Embora viés para a metodologia, descobri que a matemática apenas doesn8217t parecem somar. Para determinar um retorno ótimo da carteira, é preciso focar na maximização do capital ou, neste caso, na margem que representa o capital mínimo necessário. De acordo com o site CBOE sobre margem, um comércio unilateral pode custar 3,5-5,5 de um contrato SampP subjacente, inicialmente. Isso pressupõe a margem Reg-T. Existem muitos fatores que afetam a margem, mas os mais significativos são a probabilidade inerente de sucesso, o tipo de conta de margem e o quão bem equilibrado é o seu portfólio. Volatilidade e Dias de Vencimento e outros fatores são assumidos como sendo incorporados na chance de sucesso, então eles estão fora da equação por enquanto. Alternar para a margem do portfólio pode melhorar significativamente seus resultados, bem como escrever em ambos os lados. Somente o prêmio é adicionado à margem para o segundo lado. Assumindo uma chance de 95 de sucesso, prêmio igual a 10 de margem não é irrealista. Se você tem essa conta você pode ver por si mesmo. Um novo enrugamento é o teste de estresse da carteira imposto sobre as contas por empresas comerciais que serve apenas para aumentar as margens. A quantidade de margem pode ser ligeiramente menor, mas facilmente maior, especialmente se o mercado se move em você. Uma vez que você está carregando risco para 2 meses para fora implica uma amarração de capital para esse período e se repetido continuamente, ou seja, 10 por 2 meses, poderia possivelmente resultar em um retorno de 60 dinheiro ao longo de um ano. Mais de 3 anos, isso seria um aumento de 4 vezes em seu dinheiro. Mais uma vez, este cálculo pressupõe que a margem é 100 utilizada, sem obstáculos de estresse para superar e cada comércio se desdobra perfeitamente. Um retorno mais razoável seria no bairro de 40 como almofada extra é geralmente necessário acima da margem necessária e não todo o comércio vai como planejado. Mais importante ainda, há uma previsibilidade para este retorno ao longo de jogar-lo por muito tempo que é o que torna a negociação opção curta muito mais desejável. Consistência trunfos alfa. A metodologia Supertrader8217s faz todo o sentido, mas infelizmente os dólares don8217t. Um cartaz sugere que ele pensa que a história é verdadeira e outra credita a mágica. Embora não apareça nem acredito que há qualquer intenção de enganar, os números simplesmente não se somam. Vendedor BEWARE que se você é curto em ambos os lados do mercado, vendendo strangles como é, é uma certeza matemática que você será limitado em seus retornos ao contrário indo por muito tempo. Embora, ao longo do longo prazo, os retornos serão melhores por ser curto, a única maneira que você vai ter 41 milhões em lucros a partir de 700k é se alguém entrega para você. Pise cuidadosamente o mercado não nos paga românticos desesperados em espécie. E. Cunningham diz: Se você don8217t entender como ela fez isso você realmente deve sair deste jogo 8220sell chamadas nuas em cima moves8221 e 8220sell nua coloca em move-se para baixo82221 Eu don8217t obter isso. Aren8217t você suposto 8220buy chama em move8221 ou 8220buy coloca em move8221 para fazer dinheiro. Até mesmo a decadência theta não iria pegar em um mercado em movimento em qualquer direção em típico 30 8211 50 dias Obrigado por seu comentário. Karen troca o que às vezes é referido como uma estratégia de reversão8221. Depois de um movimento ascendente sustentado, a direção futura provável é para baixo e vice-versa. Ela provavelmente não vende chamadas a cada dia ou coloca em cada para baixo. Em vez disso, ela provavelmente espera por um movimento prolongado em uma direção antes de colocar seus comércios. Se um estoque ou índice se move muito longe da média móvel (50 dias, 200 dias, etc.), a chance é de que ele acabará por reverter para a média ou a média de longo prazo. Comprar chamadas em cima de movimentos e compra coloca em movimentos para baixo como você mencionou seria uma estratégia de tendência seguinte. Ambas são formas válidas de comércio e cada uma tem suas vantagens e desvantagens. Stuart sugden diz: Esta história certamente vem como genuína. Uma questão é surpreendente para mim. Isso é muito de 2008 foi um momento em que o mercado fez grandes acidentes. E ainda ela afirma que ela começou esta estratégia em 2007. Não há nenhuma maneira que ela poderia ter feito dinheiro vendendo naked ou mesmo coberto coloca em um grande down market. Ela tinha reservado seus comércios para apenas vender chamadas talvez. Comprar opções de venda teria sido uma maneira de fazer uma enorme fortuna em 2008, mas isso não é o que ela está reivindicando. Intrigante 2008 foi um ano tremendo para sistemas de tendência. Seu sistema é o oposto disso em um grau significativo. Uma vez que ela alega que sua abordagem é conservadora presumivelmente a venda de opções foi coberta. Se não ambas as margens são mais altas e há um risco enorme com recompensa limitada. E por que eu não posso encontrá-la em pesquisas que dão informações mais completas Qual é o sobrenome dela? Eu perdi algo Oi Stuart, eu acho que ela é razoavelmente privada. Não sei o que é seu sobrenome. Estratégia funciona diz: Esta estratégia funciona. Gerado 64K em 6 meses. Muito volátil. E você pode ver - 20 ou mais oscilações em um dia8230 Se it8217s sobre colocar bullspreads e chamada bearspreads, posso acreditar em algo desta história, mas naked puts vai doer algum dia. E os anúncios she8217s do fato de perder posições, pode causar uma chamada de margem para que ela tem que fechar coisa e ter uma perda. Talvez, nesses momentos difíceis, ela peça aos investidores para adicionar dinheiro para a conta para que ela possa sobreviver. Talvez o mercado 8217 tenha tentado ferir pessoas como ela com o flashcrash há alguns anos. Outra coisa estranha é o fato de que nem mesmo um gráfico ou tabela de seu desempenho. Eu ouço um monte de números grandes, mas apenas dar os fatos preto sobre branco. E por que ela não daria seu sobrenome eo nome dos fundos. Seria ótimo marketing para ela. Afinal, não é fácil levantar dinheiro, ou é isso? Estava na entrevista: Ele: 8220Basicly pessoas estão jogando dinheiro em você direito8221 Ela: Sim8230 Então, um pouco mais ela diz: Ela: 8220Eu todo mundo sabe o quão difícil é levantar dinheiro, It8217s realmente difícil para mim para levantar money8221 Então, é fácil ou difícil. Contanto que eu possa ver uma curva de equidade do fundo, it8217s CRAP e BS Todos os pontos justos Kirk. Acho que até as pessoas verem suas declarações de contas, sempre haverá ceticismo. Acho que a chave é a gestão do dinheiro. Estar ciente de que ela vende em ambos os lados do mercado, mas não necessariamente ao mesmo tempo (por isso, embora seja uma espécie de estrangulamento, ele não é gerenciado como um estrangulamento. Ela vende em um delta de cerca de 0,1-0,15 em ambos os lados, e espera por 8220significant8221 movimento direcional em uma direção antes de vender em que mover (empregando uma abordagem 8220mean reversion8221). Durante o crash de 2008, este teria sido o melhor momento para fazer isso porque os vols implícitos teriam sido maciços, o que significa que um delta de 0,1 a 30-60 dias para expiração teria provavelmente se traduzido em greves a várias centenas de pontos do Preço atual no SPX, e teria coletado um prêmio agradável para arrancar. Ela explicitamente disse que a margem da carteira é um fator importante para fazer esses retornos. Ela também usa opções semanais para gerenciar posições. No mercado de touro recente tem sido mais difícil fazer os ganhos como o VIX tem sido baixa por um longo tempo. Neste caso, eles recorreram ao uso de 50-60 dias de vencimento no lado put e opções semanais no lado da chamada (ou pelo menos menos de 30 dias). Obrigado pela entrada Sandman. Sim, a explosão VIX em 2008 foi um bom momento para vender colocar spreads, desde que você weren8217t queimado no movimento inicial para baixo. Acho que a idéia de sair 50-60 dias faz muito sentido como o risco gama é muito menor. Isso é bom para os comerciantes de varejo que podem assistir os mercados o dia todo. A gama em opções semanais é um assassino. Trocar as 50-60 opções e usar semanários para hedge é uma estratégia muito boa. Eu penso que há mais do que uma possibilidade justa que pode ser uma fraude e possivelmente mesmo uma invenção de TastyTrade. Qualquer gerente vale seu sal seria feliz para fornecer retornos auditados, especialmente se apenas a gestão de 150 milhões. Gerentes tipicamente ansiosos para aceitar mais dinheiro do cliente até que o fundo é tão grande que dificulta a negociação e está fechado para novos investidores. É também digno de nota que em nenhum lugar esta mulher foi entrevistado que não TastyTrade, embora sua história é tão notável que ela teria aparecido em vários programas de TV até agora. Eu aplico esta estratégia e tenho 85 vencedores com ele, mas resultando um 1 a máximo de 3. por vitória apenas. Karen usa até 70 de seu capital que, na minha opinião, está perto do suicídio. Eu pessoalmente uso algumas quantidades de dígito único. Um declínio inesperado 20 ou pior ainda uma fila desagradável de pequenos declínios com uma mudança súbita na volatilidade mais spiking taxas de juros iria matar. Ao longo de um período de 10 anos, isso é quase certo acontecendo e não há nenhuma maneira para fora como prêmios ir para cima e roll overs não mais acessível. Veja Tasty Trade agosto 821714 entrevista com Karen. Ela usa futuros para proteger suas posições. Ela também acredita que os disjuntores do mercado evitarão uma queda maior que 10 em um dia. Ela também mantém 50 em dinheiro. Uma cobertura pode pagar mais do que a perda. Com o dinheiro disponível 50, ela pode aproveitar a oportunidade que um acidente se abre. Depois de uma queda no mercado, inverter o hedge. Eu usei essa estratégia puramente inspirado por ela you tube interview8211I fez 300 em cerca de 12 meses de negociação dax nua coloca 8211I falhou poucos meses atrás, quando eu vendi coloca e mercado foi mais para baixo como uma cobertura Eu vendi 10400 greve chama mercado foi 8400 na época 8211after Esse mercado reverteu para cima e aqueles f. Chamadas me mataram. No vencimento, ambos estavam sem dinheiro, mas a margem e o estresse eram demais nas chamadas. Estratégia funcionaria perfeitamente se eu não tomar chamadas (timing foi muito ruim) Eu era muito grande e que hedge pagos no passado cerca de 32 por mês eu fiz isso apenas uma vez e mercado não subiu como um louco. Enfim o que eu queria dizer é que strtegy funciona, mas mais cedo ou mais tarde você tem que estar preparado para alguns movimentos inesperados do mercado em qualquer direção e você deve ter um plano antes de tomar uma posição. Eu pensei que eu tenho um salto, mas enorme me provar errado. E foi a minha estratégia de hedge que não falhou no comércio inicial, se eu não hedge apenas esperar mais 3 dias eu fiz anoother 20 um mês Boa sorte comerciantes A primeira coisa a perceber sobre Esta história é que ela não gerou 100M pessoalmente a partir de 100K. A maior parte do dinheiro que ela está administrando é de investidores, então a maioria dos lucros é de outros investimentos de pessoas. Ela provavelmente está gerando cerca de 30 por ano, tendo muito risco. Eu não sei se isso faz sentido no longo prazo. Excelente comentário Carlos. Quanto maior o retorno, maior o risco que você tem que tomar. Se ela está gerando 30 ou mais por ano, ela está assumindo um monte de risco. Espero que seus investidores percebam isso. Eu assisti os vídeos Karen Super Trader várias vezes no ano passado e acredito que ela é real. Sua estratégia é ao longo das linhas do Turtle Trader Rules. Algumas coisas que eu tenho de seu vídeo fora do Turtle Trader Rules são: 1. As contas de varejo são monitoradas constantemente por corretores para gerenciamento de risco (para o benefício dos corretores, não para os titulares de conta). Para determinado tamanho da conta do TDAmeritrade, haverá um corretor humano designado para monitorar as contas diariamente. 2. Deve ter capital suficiente. Karen manter suas contas de 50 ou mais em dinheiro sem alavancagem. 3. Cada jogo de opção é liquidado 10 dias ou mais antes da expiração, quer por alta probabilidade de expirar sem valor ou bem hedged de modo que o pior caso é um pequeno lucro. 4. As jogadas de opção de call e put são tratadas separadamente e independentes uma da outra. 5. Preço de exercício de opção é de pelo menos uma unidade de variação (fora do dinheiro) do preço atual. 6. A opção de compra é comprada com no mínimo 6 semanas após a expiração e as opções de compra são de aproximadamente 2 semanas a partir da expiração. 7. Apenas para o comércio Opções de índice para beneficiar do benefício do tratamento fiscal 1256: 60 a longo prazo 40 a curto prazo da valorização de 1256 opções qualificadas (não-equity). 7. Precisa de muita paciência e auto-disciplina, juntamente com a gestão de risco forte para obter 15 a 30 por cento de ganho anual. 8. Karen usa a palavra 8220harvesting8221 para o seu processo de negociação. Isso significa que seu desempenho depende do tamanho da volatilidade do mercado, e não da direção. Dee Anders diz: Karen8217s dia de trabalho era um contador, ela provavelmente tem uma conceituação melhor para os números do que o comerciante médio Talvez falso diz: Se você gerenciar o dinheiro de outras pessoas com mais de 100M, você precisa se registrar com SECFinra ou NFACFTC. Até agora só sabemos o seu primeiro nome e isso é muito estranho. Onde encontrar suas informações de registro Informação de auditoria etc Sem isso, é muito fishy8230 Karen8217s sobrenome é Bruton. Ela fez tanto dinheiro e continua a amass como bons retornos que ela está compartilhando sua riqueza através de suas missões de caridade. Procure seu nome e você encontrará seu Web site. Sua história é incrível e não para todos. Eu não preciso fazer 1008217s de milhões8230i8217d ser feliz dobrando minha conta a cada poucos anos para que eu não precisaria trabalhar para os outros por mais tempo. Eu amo como humilde e simples ela é em sua abordagem. Mas não se engane, ela não é um manequim. Ela sabe como gerenciar seus negócios sem deixar as emoções entrar em seu caminho. Cada escritor das opções necessita saber transformar um comércio perdedor em uma vitória ou em uma ruptura uniforme. Meu valor de 2cents Alguém sabe de um fundo ou gerente que usa uma estratégia semelhante, mas com menos risco para gerenciar nossos fundos Obrigado. Carol vi esta entrevista e queria que o moderador se calasse e deixasse Karen falar. Ela realmente não chegou a dizer muito e não pareceu se importar que o cara acabasse de falar a entrevista inteira. Eu o vi duas ou três vezes e é a mesma coisa. Ele fala demais. Então eu realmente didn8217t aprender muito do plano de negociação Karen8217s. Eu não sei nada sobre ela e não tenho opinião, mas eu teria adorado ouvir especificamente o que sua estratégia de negociação foi e suas estratégias hedgeadjustment são para essa estratégia em particular. Mas eu aprendi que a maioria de seu estoque que investe a instrução era inútil. Eu acho que ela diz que ela negocia apenas índices e joga para manter TODO o prémio. Agora como ela faz isso eu nunca foi dito. Baixo, delta baixo ICs hedging idk. Queria que ela fosse mais específica. Leia os comentários, um tão notável points8230Karen só começou com 100k, ela fez 40k o seu primeiro ano. Os resultados foram tão impressionantes, clientes ricos e outros começaram a jogar dinheiro aqui é uma maneira muito grande. Dentro de 2 anos ela tinha 300million sob a gerência e 600million sob a gerência alguns anos mais tarde. Isso é o quão bem sucedida ela era. Esses grandes negócios não são incomuns nos índices maiores. Olhe para os semanários SPX em qualquer dia, você pode ver 50 dias fora, existem spreads de crédito sendo colocado que recebem 9-13million em crédito contra 100-150million BPR ou capital em risco. Esses negócios são fáceis de detectar na SPX agora de 2100 na faixa de 1800-1870 e 2180-2220. Esses comércios são muito fáceis de detectar todos os dias. Estes não são comércios Karens, como ela negocia nu estrangula 100-500 contratos de cada vez. Para colocar em negócios Karens, você precisa de uma contraparte, estas são grandes empresas comerciais como Citadel, Susquehanna, e outros que têm 10s de bilhões e fazer mercados para facilitar um mercado liquideficiente. A maioria dos comércios Karens estão nos contratos 100-250 em um momento de coleta de 300k e colocando 1-5million margem, BPR ou capitólio em risco, no entanto você quer lookcall-lo. Então she8217ll escada acima ou para baixo dependendo dos movimentos do mercado. Ela vai fechar o comércio quando ela faz 25-50 lucro. Quando a sua negociação na SPX 1820 coloca, a sua gestão apenas vencedores. É preciso um acidente de flash realmente severa ou recessão para ela ter 8220margin call8221, que hasent aconteceu em 6 anos. Ela também disse que ajustar as chamadas testadas ou coloca em 30 Delta, de modo que também dá mais espaço para ajustar os negócios perdendo se houver necessidade. O que é Day Trading Atualizado 24 de julho de 2017 Day trading (e comercial em geral) é a compra e Venda de diversos instrumentos financeiros, tais como futuros. Opções. Moedas. E estoques. Com o objetivo de lucrar com a diferença entre o preço de compra eo preço de venda. Dia de negociação difere ligeiramente de outros estilos de negociação em que as posições são raramente (se alguma vez) mantidos durante a noite ou quando o mercado sendo negociado é fechado. O day trading originalmente só estava disponível para companhias financeiras (como bancos), porque só elas tinham acesso às bolsas e dados de mercado. Mas com tecnologia recente, como a Internet, os comerciantes individuais agora têm acesso direto às mesmas trocas e dados de mercado. E pode fazer os mesmos comércios a um custo muito baixo. Estilos de negociação Existem vários estilos diferentes de troca de dia. Adaptado às personalidades diferentes do comerciante do dia. Os estilos variam de negociação a curto prazo, tais como scalping onde as posições são mantidas apenas por alguns segundos ou minutos, para balanço de longo prazo e posição de negociação onde uma posição pode ser realizada durante todo o dia de negociação. A maioria dos sistemas de negociação dia tem muita flexibilidade, e pode ter posições abertas para qualquer lugar de alguns minutos a algumas horas, dependendo de como o comércio está fazendo (se é no lucro). Alguns comerciantes do dia trocarão estilos múltiplos, mas a maioria de comerciantes escolherão um único estilo e fazer exame somente desse tipo de comércio. Dia de negociação também tem diferentes tipos de comércio, tais como tendências comerciais, tendências de contra-tendência, e variando comércios. As negociações de tendência são negociações na direção do movimento de preços atual (ou seja, comprando se o preço está subindo) e as negociações de contra-tendência são negociações contra a direção do movimento de preços atual (ou seja, vender se o preço subir). Os comércios de alinhamento são os comércios que vão para a frente e para trás entre dois preços, e são usados quando o mercado está movendo-se lateralmente. A maioria de comerciantes do dia escolherão um único tipo de comércio, mas alguns comerciantes tomarão tipos diferentes, e escolherão qual a negociar dependendo da condição atual do mercado. Além do estilo e tipo de dia de negociação, existem outras variações entre dia comerciantes. Alguns comerciantes do dia gostam de fazer muitos negócios ao longo do dia de negociação, enquanto outros preferem esperar pelo que consideram as melhores condições para o seu comércio, e talvez apenas fazer um comércio por dia. No entanto muitas negociações são feitas, o processo de negociação que é usado, eo objetivo desejado de fazer um lucro. são os mesmos. Existem muitos instrumentos financeiros diferentes, ou mercados, que podem ser negociados dia, e eles são oferecidos por várias bolsas em todo o mundo. Os principais tipos de day trading mercados são futuros, opções, moedas e mercados acionários. Dentro desses tipos, existem grupos de mercados baseados em índices de ações (como o Dow Jones e o DAX), taxas de câmbio (como a taxa de câmbio do euro para o dólar norte-americano) e commodities (como ouro e petróleo) . Os traders de dia podem ter acesso a todas as trocas e seus mercados através de corretores de acesso direto, assim chamados porque eles oferecem acesso direto à troca, o que proporciona uma execução de comércio mais rápida a um custo menor. Mais informações sobre os mercados disponíveis podem ser encontradas no artigo Quais mercados podem ser negociados dia. E os detalhes dos mercados de troca de dia mais populares estão disponíveis na categoria Profiles de Mercado. BREAKING DOWN Opção As opções são títulos extremamente versáteis. Os traders usam opções para especular, o que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de manter um ativo. Em termos de especulação, os compradores de opção e escritores têm opiniões conflitantes sobre a perspectiva sobre o desempenho de um título subjacente. Opção de compra As opções de compra dão a opção de comprar a determinado preço, de modo que o comprador deseja que o estoque aumente. Por outro lado, o escritor opção deve fornecer as ações subjacentes no caso de o preço de mercado de ações exceder a greve devido à obrigação contratual. Um escritor de opção que vende uma opção de compra acredita que o preço das ações subjacentes cairá em relação ao preço de exercício de opções durante a vida da opção, pois é assim que ele vai colher lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva oposta do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente irá subir se isso acontecer, o comprador será capaz de adquirir o estoque por um preço mais baixo e, em seguida, vendê-lo para um lucro. No entanto, se a ação subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de vencimento, o comprador da opção perderia o prêmio pago pela opção de compra. Put Option Put opções dão a opção de vender a um determinado preço, para que o comprador gostaria que o estoque para ir para baixo. O oposto é verdadeiro para os escritores opção de venda. Por exemplo, um comprador de opção de venda é de baixa na ação subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um escritor opção que shorts uma opção de venda acredita que o preço das ações subjacentes irá aumentar cerca de um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço das ações subjacentes fecha acima do preço de exercício especificado na data de vencimento, o lucro máximo dos escritores da opção de venda é alcançado. Por outro lado, um titular de opções de venda beneficiaria apenas de uma queda no preço das acções subjacentes abaixo do preço de exercício. Se o preço das ações subjacentes cair abaixo do preço de exercício, o escritor da opção de venda é obrigado a comprar ações do estoque subjacente ao preço de exercício.
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